印度洋：给予航发控制买入评级

客户框架夯实，国际性共同开发的业务月内持续转型上升。随着预见疫情得到控制，民机转包和航空业增压器零件转包生产将再次持续攀升。全球航空业增压器大公司对于转包供应商的选择有着一套十分规范的筛选机制和操作流程，而新公司早已与通用电气、霍尼韦尔、罗罗、赛峰等国外知名航空业民营企业建立了长期保持稳定坚实的共同开发父子关系，为其透过民航机业精密零件的转包生产，如航空业增压器摇臂、飞控系统和燃油系统滑阀偶件及其他精密零件的制做。同时，新公司保有从业人员压倒的新技术、具有难以替代的成本控制优势，这为新公司预见获益于转包英国市场保持稳定攀升的消费夯实了新技术和成本框架。

利润预报和评分。预见新公司围绕航空业增压器及都是以系列产品本体主业，进一步提高开发设计投身于力度，得益于突破关键新技术，优化时系列产品结构上，新公司本体既有实力和利润技能将随之大幅提高提高。预估新公司2022-2024年的归母上年为6.78亿元、9.47亿元、12.59亿元，EPS为0.52元、0.72元、0.96元，对应PE为45倍、32倍、24倍，维持“转手”评分。

风险提示:民用飞机列装远超过考虑到；民品的业务扩展远超过考虑到。

证券交易之星星样本中心根据近三年发布的研报样本测算，国泰君安彭磊研究工作员设计团队对该股研究工作较为有系统，近三年预报灵敏度均值高近80.5%，其预报2022本年度归属上年为利润5.31亿，根据现价量度的预报PE为49.28。

最新利润预报明细如下：

该股值得注意90天内共有8家机构假定评分，转手评分4家，和记评分4家；过去90天内机构远距离均价为31.74。证券交易之星星估值统计分析工具显示，航发控制（000738）好新公司评分为3星星，好售价评分为2.5星星，估值立体化时评分为2.5星星。(评分覆盖范围：1 ~ 5星星，最多5星星)

以上内容由证券交易之星星根据公开个人信息整理，如有问题特地密切联系我们。